今(jin)年初以來，世界經濟復蘇緩慢(man)，國內經濟發展繼續承受下行(xing)壓力(li)。受需求下降影響，國內鋼材市(shi)場供大于(yu)求矛盾(dun)突顯(xian)，價格競爭日(ri)趨(qu)激烈；進口鐵礦石價格壟(long)斷進一步上(shang)升，環保壓力(li)也有(you)所加(jia)大。從總體(ti)情況看，今(jin)年鋼鐵行(xing)業面臨的(de)形勢仍然嚴峻。
鋼鐵行業(ye)經濟運(yun)行基本情(qing)況
粗鋼產量同比下(xia)降。據(ju)國家(jia)統計局數據(ju)，1~4月份，全國(guo)生鐵、粗(cu)鋼(gang)和鋼(gang)材(cai)(含重(zhong)復材)累計產量(liang)分別為23613萬噸、27007萬噸和36109萬噸，同比分別(bie)增長-2.5%、-1.3%和2.1%；平均日(ri)產粗鋼225.06萬(wan)噸。從(cong)分月情況看，粗鋼日產量逐月上升。
4月份，全國生鐵、粗鋼(gang)和鋼(gang)材(含(han)重(zhong)復材)產量分別為5949萬噸、6891萬(wan)噸和9641萬(wan)噸；粗鋼日(ri)產(chan)229.70萬噸，環比增加5.57萬噸，增幅為2.49%。據國際鋼協統計(ji)，1~4月份(fen)，全球65個(ge)國(guo)家(jia)及地(di)區粗(cu)鋼產量5.36億噸(dun)，同比(bi)下降1.7%。其中，歐盟(28)粗鋼產量(liang)為(wei)5810萬噸，同比下(xia)降(jiang)0.3%；日(ri)本3515萬(wan)噸，下降3.7%；獨(du)聯(lian)體(ti)3372萬噸，同比下(xia)降(jiang)4.9%；美國(guo)2634萬噸，同比下降8.5%。扣除中國(guo)以(yi)外的全球粗(cu)鋼產量為(wei)2.66億噸，同比下降2.1%。
會員鋼鐵企業再次出現(xian)(xian)虧(kui)(kui)損(sun)，虧(kui)(kui)損(sun)面有所擴大(da)(da)。受產量(liang)下(xia)降和降價大(da)(da)于降本的影響(xiang)，今年(nian)初以來，鋼鐵企業提高經濟效益難度進一步加(jia)大(da)(da)，會員鋼鐵企業再次出現(xian)(xian)虧(kui)(kui)損(sun)，雖然同比(bi)實現(xian)(xian)了減(jian)虧(kui)(kui)，但主(zhu)營業務虧(kui)(kui)損(sun)大(da)(da)幅增加(jia)。
據(ju)鋼協(xie)統計，1~4月份，會員(yuan)鋼鐵企(qi)業實(shi)現(xian)銷(xiao)售收入(ru)10270億元，同比下降(jiang)15.76%；實現利稅(shui)197億(yi)元，同比(bi)下降8.40%；實現利(li)潤為(wei)-26.6億元，同比增虧14.54%。其中(zhong)，主營業務實(shi)現利潤-137.8億元，同(tong)比增虧117.41%；虧損面(mian)為(wei)45.54%，比上年同期擴大5.94個百分點。
鋼材出口保持(chi)增長(chang)，進口有所下降。海(hai)關數據(ju)，1~4月份(fen)，全(quan)國累計出口鋼材(cai)3431萬噸，同(tong)比增加844萬噸，增長32.7%；進口鋼材443萬(wan)噸(dun)，同比(bi)減(jian)少47萬(wan)噸，下降9.5%；凈(jing)出口鋼(gang)材折合(he)粗鋼(gang)3101萬噸，同(tong)比(bi)增長42.5%。進(jin)口鐵礦(kuang)石3.07億噸，同比增(zeng)加223萬噸，增長(chang)0.7%。
4月份，全國出口鋼(gang)材854萬噸，環比(bi)增加84萬噸，增(zeng)長10.9%；進(jin)口鋼材120萬(wan)噸(dun)，環比減少1萬噸(dun)，下降0.8%；凈出(chu)口鋼材折(zhe)合粗鋼762萬(wan)噸，環比增加(jia)88萬噸，增長(chang)13.1%。
4月份，我國進口鐵礦(kuang)石8021億噸，環比(bi)減少30萬噸，降幅為0.4%。
鋼(gang)材庫存比年初(chu)增(zeng)加，3月(yue)份出(chu)現下(xia)降趨勢。今年前4個(ge)月(yue)，前(qian)兩個(ge)半(ban)個(ge)月(yue)鋼材社(she)會庫存(cun)逐月(yue)上升，從3月中旬開(kai)始，出現回落(luo)趨(qu)勢。截至4月末，全國主要市場(chang)5種主要鋼材社(she)會庫存(cun)量降至(zhi)1365萬噸，與上年同期相比下降306萬噸，降幅為18.30%。進入5月份，鋼材(cai)庫存仍在(zai)下降(jiang)，至5月22日降至1310萬噸(dun)，比(bi)3月末(mo)下降212萬噸，降幅為13.93%。
鋼材庫存持續回落，顯示市場信心不足。從企業庫存情況看，據鋼協旬報統計，4月末，會員鋼(gang)鐵(tie)企(qi)業鋼(gang)材庫(ku)存量(liang)為1496萬噸，環比(bi)下(xia)降168萬噸，降幅為(wei)10.10%；與2月末峰值相比(bi)下降309萬噸，降幅為17.12%；與上年(nian)同期(qi)相(xiang)比上升62萬噸(dun)，升幅為(wei)4.32%。
鋼鐵行業固定資產投資呈現下降(jiang)態勢。據國(guo)家統(tong)計局數據，1~4月(yue)份，全社會固定資產投(tou)資同比增(zeng)長(chang)12.0%，而鋼鐵(tie)行(xing)業固定資(zi)產(chan)投資(zi)同比下降-10.2%，比1~3月(yue)降幅加大了(le)3.4個百分點。其中，黑色金屬(shu)礦采選業(ye)投資(zi)下(xia)降11.9%，去年同(tong)期為增(zeng)長；黑色金屬冶煉(lian)及壓(ya)延加(jia)工(gong)業投資下降9.7%，降幅(fu)有所(suo)加大。
市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)競(jing)爭激烈，鋼(gang)材(cai)(cai)價格繼續下行。今年初(chu)以來(lai)，國內(nei)市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)鋼(gang)材(cai)(cai)需求不旺(wang)，市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)競(jing)爭激烈，前4個(ge)月鋼材價格總體(ti)上呈下行走勢(shi)。4月(yue)末，鋼協CSPI中(zhong)國鋼材價格指(zhi)數為73.19點(dian)，環比下降2.24點，降幅為2.97%；同比(bi)下降22.78點，降幅為23.74%；同年初相比(bi)下降10.13點，降(jiang)幅為(wei)12.19%；進入5月(yue)份，鋼材價(jia)格繼續下降，截(jie)至5月(yue)22日跌至71.05點(dian)，比年初下跌14.49%。
經濟運行中存在(zai)的主(zhu)要矛(mao)盾和問題(ti)
下游用鋼行業增速回落，鋼材需求出現(xian)下降。據(ju)國(guo)家統(tong)計局數據(ju)，1~4月份，全國(guo)固定資產投資(不(bu)含農戶)同比(bi)增長12.0%，比1~3月(yue)份回落(luo)1.5個(ge)百分(fen)點，比上年同期回落(luo)5.3個百分點；全國房(fang)地產開發投資(zi)同比(bi)增長6.0%，比1~3月份回落2.5個百分(fen)點，比上年同期回落10.4個百分點。4月(yue)份(fen)，全國(guo)規模以上工業增加值同比增長5.9%，比3月份(fen)上升0.3個(ge)百分(fen)點，比(bi)上年同期增速回落2.8個(ge)百(bai)分(fen)點。在(zai)主要用鋼(gang)行(xing)業(ye)中，汽車制造業(ye)、電氣機械(xie)和(he)(he)器材制造業(ye)、鐵路船舶航空(kong)航天和(he)(he)其他運輸設備制造業(ye)增速比上月有所回落；國內粗鋼(gang)表觀消費(fei)量為2.39億噸(dun)，同比下降5.1%。從總體情況看，宏觀經濟下(xia)行壓力(li)仍然(ran)較大，主要(yao)用鋼行業(ye)雖保持增長，但增速均較上年同期有(you)所(suo)回落，是(shi)鋼材需求(qiu)下(xia)降(jiang)的主要(yao)原(yuan)因(yin)。
同質化(hua)競(jing)爭(zheng)日趨激(ji)烈，逐步向高端產品蔓延。受需求增速放緩影響，鋼材市場(chang)競(jing)爭(zheng)也越發激(ji)烈，各鋼廠(chang)為確保產銷(xiao)銜(xian)接(jie)，展(zhan)開了激烈的價格競爭(zheng)，并且逐漸從長(chang)材領(ling)域蔓延到板帶材。前些(xie)年，在(zai)向(xiang)高端品種要效益的轉型發(fa)展(zhan)思(si)路下，國內鋼企(qi)均大(da)規(gui)模投(tou)資(zi)建(jian)設板帶材生(sheng)產線(xian)，由于消費增速放緩，板帶材市場的競爭(zheng)日益加(jia)劇。
企(qi)業融資難(nan)、融資貴問題仍(reng)較突出(chu)。近年來(lai)，受銀行(xing)嚴控(kong)鋼鐵企(qi)業的(de)貸款規模(mo)影響，許(xu)多(duo)鋼鐵企(qi)業面臨著(zhu)不予增量(liang)、續貸困難(nan)、漲息和抽貸等(deng)問題。自2014年11月份以來(lai)，央行[微(wei)博(bo)]兩(liang)次降息，有利于緩解鋼鐵企業(ye)融資貴困難，但(dan)目(mu)前企業(ye)反(fan)映效果(guo)還未體現出來。據鋼協統(tong)計，4月末，會員鋼鐵(tie)企業(ye)銀行借款同比下(xia)降4.74%。其中，短期借款(kuan)下降5.76%，長期借款(kuan)給下降1.82%。由(you)于資(zi)金鏈繃(beng)緊(jin)，少數企業已(yi)出現停產、減產現象，陷入經(jing)營(ying)困境(jing)。為防(fang)止斷鏈風險(xian)，企業不得不采取各(ge)種渠道籌措資(zi)金，進一步加重了財務負擔。
環境制(zhi)約更加(jia)嚴厲(li)，企(qi)業(ye)生產經(jing)營壓(ya)力加(jia)大。新環保法(fa)和新的鋼鐵(tie)行(xing)業(ye)系列標準自1月(yue)1日起全(quan)面(mian)實施，不(bu)僅增加(jia)(jia)了考核指標(biao)，更是(shi)大(da)幅收緊了排(pai)放(fang)量。為(wei)此，鋼鐵企業一(yi)方面(mian)會大(da)幅增加(jia)(jia)環(huan)保投資，開展(zhan)新(xin)一(yi)輪的環(huan)保項(xiang)目建設；另(ling)一(yi)方面(mian)運(yun)行成本也會大(da)幅提高。新(xin)排(pai)放(fang)標(biao)準對新(xin)建項(xiang)目嚴(yan)格(ge)實施污染物(wu)排(pai)放(fang)總量控制，京(jing)津冀、長江三角(jiao)洲和珠江三角(jiao)洲等地(di)區作(zuo)為(wei)“十(shi)二五”大(da)氣污染物(wu)特別排(pai)放(fang)限制的地(di)域(yu)，執行標(biao)準更加(jia)(jia)嚴(yan)格(ge)。面(mian)對嚴(yan)峻環(huan)保要求，企業生產(chan)經營壓力進一(yi)步(bu)加(jia)(jia)大(da)。
國內鐵礦山企業負擔重，進(jin)口(kou)鐵礦石(shi)依存度創新高。受供給(gei)增加、需求減弱影響(xiang)，去年(nian)以來進(jin)口(kou)鐵礦石(shi)價格出現大幅下跌(die)，由去年(nian)初(chu)的133.1美元(yuan)/噸下降到今年(nian)4月10日的46.8元/噸，累計降幅達86.3美元(yuan)/噸。后期有所回升，5月份穩定在59美元/噸左右。由于鐵(tie)礦(kuang)石價格下降，國內(nei)(nei)礦(kuang)山企(qi)業(ye)經(jing)營出(chu)現困難(nan)，尤其是鞍鋼(gang)、首鋼(gang)、太鋼(gang)、河(he)北鋼(gang)鐵(tie)等自(zi)有礦(kuang)山聯合(he)企(qi)業(ye)原料優勢逐漸(jian)消失(shi)，甚(shen)至(zhi)成(cheng)為經(jing)營發(fa)展的負擔(dan)。國內(nei)(nei)鐵(tie)礦(kuang)山稅費負擔(dan)重(zhong)的問(wen)題(ti)突出(chu)，不(bu)僅造成(cheng)大量獨立礦(kuang)山停產(chan)(chan)、減產(chan)(chan)，而且聯合(he)礦(kuang)山企(qi)業(ye)也出(chu)現虧損(sun)、減產(chan)(chan)現象，不(bu)利于國內(nei)(nei)鋼(gang)鐵(tie)產(chan)(chan)業(ye)安全。
去年以(yi)來，鐵礦石供(gong)需形勢扭轉，進(jin)入(ru)供(gong)大于(yu)求市(shi)(shi)場(chang)態勢。隨著進(jin)口鐵礦石價格的逐步下降，國外(wai)三大礦山利(li)用超低成本優勢，逆(ni)市(shi)(shi)擴產(chan)，擠占(zhan)中國市(shi)(shi)場(chang)，是中國工(gong)業對外(wai)依存度最高的原料。今年1~4月份，我(wo)國(guo)進口鐵礦石依存度為82.4%，進(jin)口鐵礦石(shi)壟斷(duan)地位進(jin)一步提高(gao)。
上半年(nian)走勢(shi)預判
鋼材需求增(zeng)長(chang)緩慢，鋼鐵產(chan)量難以提高(gao)。去年，我(wo)國經濟增(zeng)長(chang)(GDP)同比增長7.4%，粗(cu)鋼(gang)產量8.23萬噸，同比(bi)增長0.89%，扣除凈出口，國內粗鋼表觀消費量同比下(xia)降(jiang)3.29%，即使(shi)考慮社會庫存下(xia)降，鋼材實際(ji)消費下(xia)降2.9%。今年，我國經(jing)濟增長目標定在7%左右，下(xia)游(you)主要用(yong)鋼(gang)行(xing)業(ye)，如(ru)房地產、機械、汽(qi)車、造船(chuan)、家(jia)電增速也(ye)會繼續回落，產能過剩、市場供大于求矛(mao)盾短期內難(nan)以緩(huan)解(jie)。預上(shang)半年粗鋼(gang)產量同比是小幅下(xia)降趨(qu)勢。
鋼(gang)材出口仍會(hui)保持增長，但增幅會(hui)有所減小。盡管今年初國家(jia)取消了部分鋼(gang)材品(pin)種的出口退稅(shui)，但1~4月份的(de)鋼(gang)(gang)材出(chu)口(kou)(kou)增(zeng)幅仍相(xiang)對較大(da)。隨(sui)著(zhu)取消退稅(shui)政策(ce)的(de)顯現，以及國際市場對我國鋼(gang)(gang)鐵產品的(de)雙反案件(jian)和(he)貿易爭端增(zeng)多，后期鋼(gang)(gang)材出(chu)口(kou)(kou)環比(bi)會(hui)有所下降(jiang)(jiang)。由于國際市場仍有需求(qiu)，且國內外價差較大(da)，我國鋼(gang)(gang)材出(chu)口(kou)(kou)競爭力仍較明顯，出(chu)口(kou)(kou)不會(hui)大(da)幅減少(shao)。預計第二季度出(chu)口(kou)(kou)量(liang)環比(bi)將有所下降(jiang)(jiang)，上半(ban)年同比(bi)仍會(hui)保(bao)持一定幅度的(de)增(zeng)長。
市(shi)場(chang)需求有所(suo)好轉，鋼價有望企穩(wen)回升。第二季度，隨著(zhu)天氣(qi)轉暖和國家穩(wen)增長政策的逐步顯現(xian)，鋼材市(shi)場(chang)需求會好于(yu)第一(yi)季度，價格有望企穩(wen)回升。近期，鋼材庫(ku)存出(chu)現(xian)下降態勢(shi)，螺紋鋼、線材(2416, 0.00, 0.00%)等建筑用鋼(gang)材價(jia)(jia)格也逐(zhu)步趨穩。第二季(ji)(ji)度是(shi)消費旺季(ji)(ji)，鋼(gang)價(jia)(jia)形(xing)勢好(hao)于(yu)第一季(ji)(ji)度。受產(chan)能過剩和(he)供大于(yu)求的影響，第二季(ji)(ji)度市場和(he)價(jia)(jia)格不(bu)會有大的改變，上半年鋼(gang)材價(jia)(jia)格總(zong)體呈震(zhen)蕩(dang)下行走勢。
成本(ben)呈上升趨(qu)勢(shi)，企業(ye)提高效益(yi)難度加大(da)(da)。去(qu)年，鐵(tie)礦石、煤炭等原燃材料(liao)價(jia)格持續走低，給鋼鐵(tie)企業(ye)提高經(jing)濟(ji)效益(yi)帶來(lai)了一定空間。今年初(chu)以(yi)(yi)來(lai)，鐵(tie)礦石、煤炭等價(jia)格降幅(fu)明(ming)顯減小，其中(zhong)煤炭價(jia)格基本(ben)止跌趨(qu)穩，鐵(tie)礦石價(jia)格也基本(ben)接(jie)近(jin)底(di)部(bu)，進(jin)一步(bu)(bu)大(da)(da)幅(fu)下(xia)降的(de)可能(neng)減少。同(tong)(tong)時，隨著新(xin)環保法的(de)實(shi)施，企業(ye)環保投(tou)資和(he)運行成本(ben)將普遍上升，企業(ye)人工(gong)成本(ben)也是增加態(tai)勢(shi)。預計(ji)第二季度會(hui)員鋼鐵(tie)企業(ye)能(neng)實(shi)現扭虧；與去(qu)年同(tong)(tong)期(qi)相比，上半年經(jing)濟(ji)效益(yi)難以(yi)(yi)提高，并(bing)且企業(ye)間的(de)分化(hua)將進(jin)一步(bu)(bu)加劇。
