隨(sui)著新冠肺炎疫(yi)情在境外(wai)蔓延，3月份以來，安賽樂米塔爾、新日鐵、韓(han)國浦項、日本JFE、美國鋼鐵(tie)等(deng)海外鋼廠(chang)陸續宣(xuan)布減產(chan)計(ji)劃，全球(qiu)鐵(tie)礦石需求量呈下降趨勢。當前，疫情對(dui)鐵(tie)礦石供應端生產(chan)的影(ying)(ying)響(xiang)不(bu)大。隨著(zhu)二季度(du)雨季等(deng)季節性因素影(ying)(ying)響(xiang)的減弱，2020年后期(qi)，全球鐵礦石資源(yuan)供(gong)應(ying)將增(zeng)加，中國可利用進口礦總量相應(ying)增(zeng)加，預計2020年增幅為4000萬噸-9000萬噸。
一 國(guo)產(chan)鐵精(jing)粉(fen)供應基本持平
2019年，我國鐵(tie)礦石(shi)原礦產量8.44億噸，折合鐵精粉26567萬噸。據國家統計局(ju)公布的數(shu)據，2020年1-2月，我國鐵礦石原礦產量同(tong)比下(xia)降4.6%，產量下降主要受到疫情(qing)的影響。伴隨著國(guo)內疫情(qing)形勢向好、各地生產活(huo)動復蘇。據(ju)中國(guo)冶金礦山(shan)企業(ye)協會預(yu)測，二(er)季度，國(guo)產鐵(tie)精粉產量將環(huan)比(bi)回升，預(yu)計2020年產量與(yu)2019年基本持平。
二澳大利亞鐵(tie)礦石供應增(zeng)加
2019年(nian)，中(zhong)國(guo)自澳(ao)大利亞(ya)進口鐵(tie)礦石6.65億噸(dun)，同(tong)比(bi)減(jian)少(shao)1500萬噸，占全年進口總量的62.21%。由于颶風(feng)天(tian)氣，2019年(nian)，澳大(da)利亞(ya)四大(da)礦(kuang)山(shan)的產量受到不(bu)同程度(du)的影響。季(ji)報顯(xian)示(shi)，2019年，力(li)拓皮(pi)爾巴拉地區鐵礦石產量3.267億噸，同比減少1110萬(wan)噸。2019財年，必和必拓西澳鐵(tie)礦產(chan)量2.70億噸，同比減少510萬噸；FMG鐵(tie)礦石(shi)產量1.769億(yi)噸，同(tong)比(bi)增加1120萬噸；羅伊山鐵(tie)礦(kuang)石產量(liang)5500萬噸，同比(bi)增(zeng)加180萬噸。
2020年(nian)1-2月，中國(guo)自(zi)澳大利亞進口鐵礦石1.07億噸，同(tong)比小幅增加85萬噸。根據澳大利亞工(gong)業、創新(xin)與科學部預測，2020年(nian)，澳大(da)利亞(ya)鐵礦(kuang)石出口量(liang)預計為8.78億噸，增長(chang)3.7%。根據(ju)礦山季(ji)報披露(lu)的數據(ju)，力拓下調2020年皮爾巴拉地區(qu)鐵礦石產量預期(qi)值至(zhi)3.24億噸-3.34億噸，同比增幅(fu)為-300萬噸至700萬噸。2020財年(nian)，必(bi)和必(bi)拓西(xi)澳產(chan)量(liang)目標為(wei)2.73億噸-2.86億噸，較2019財年增加300萬噸(dun)-1600萬噸。FMG2020財年出貨量目標1.70億噸(dun)-1.75億噸，較20119財(cai)年增加230萬噸-730萬(wan)噸(dun)，且預計能完成目標上沿的1.75億噸。此外(wai)，FMG產(chan)能約(yue)4000萬噸的(de)Eliwana礦區首(shou)船交(jiao)貨(huo)預計在2020年(nian)12月。2020財年，羅伊山產量有望增加(jia)500萬噸至6000萬(wan)噸(dun)。
從(cong)疫情的影響來(lai)看，截至3月(yue)31日(ri)，力(li)拓(tuo)、BHP暫(zan)無人員(yuan)確診，FMG有1人確診。澳大利亞礦山(shan)自(zi)動化程度高，疫情暫時(shi)不會影響礦區生產。2020年前兩月，澳大利亞(ya)的鐵(tie)礦(kuang)石供應量同(tong)比(bi)基(ji)本持平。2020年，澳大利亞四大礦山產量預計增長(chang)230萬噸-3530萬噸，增量主要來自從(cong)颶風(feng)事故中恢復的(de)部分產量，其他小型礦山也(ye)有(you)小幅(fu)增加(jia)。不過(guo)，疫(yi)情導致進(jin)出船舶需要隔離(li)14天，或對(dui)發運(yun)節奏產生一(yi)定(ding)影(ying)響。
三 巴西鐵(tie)礦石(shi)供應增加
2019年(nian)，中(zhong)國自(zi)巴西(xi)進口鐵礦石共計2.28億噸，同比減少600萬噸，占(zhan)全(quan)年進口總量的21.33%。根(gen)據礦山季報，2019年，淡水河谷(gu)鐵礦石產量3.02億噸(dun)，同(tong)比下(xia)降(jiang)21.5%，主要(yao)是潰壩(ba)事故影響產能9300萬(wan)噸。2020年1-2月，中國(guo)自巴西進口鐵礦(kuang)石3607萬噸(dun)，同比減少(shao)558萬噸，主要原因在(zai)于2019年淡(dan)水河谷潰壩事故(gu)對其供應的(de)影響(xiang)自當(dang)年4月(yue)份開始顯(xian)現，一季(ji)度以(yi)消耗港(gang)口庫存為主(zhu)，基(ji)數(shu)仍(reng)較高。而2020年1-2月份，受連續暴雨(yu)天(tian)氣、港(gang)口頻繁檢修影響，其發(fa)運(yun)量(liang)出現回落(luo)。預計(ji)二季度，淡水河谷發(fa)運(yun)量(liang)將隨著天(tian)氣的(de)好轉逐步恢(hui)復。
根據澳(ao)大利亞工業、創(chuang)新與科學(xue)部(bu)預測，2020年(nian)，巴西出口量4.08億噸，增幅7.4%。根據礦山(shan)季報，2020年淡水(shui)河谷鐵(tie)礦(kuang)石計劃產量3.4億噸(dun)-3.55億(yi)噸，較(jiao)2019年增(zeng)加(jia)3800萬(wan)噸-5300萬噸，增量主要來自(zi)于恢復此(ci)前關停的部(bu)分產能和S11D項目。目前，受潰壩事故影響的9300萬噸(dun)產(chan)能(neng)中(zhong)，5100萬(wan)噸產能已經恢復，剩(sheng)余約4200萬(wan)噸(dun)產能將在未來2-3年內恢復(fu)。S11D項目預計2020年產能增加1000萬噸(dun)-2000萬噸至9000萬噸。預計2020年，淡水河谷年產能將恢復至4億(yi)噸。英美集團旗下位于巴西(xi)的Mina-Rio礦山年產(chan)能可(ke)提高至(zhi)最(zui)大2650萬噸(dun)，2019年產量(liang)約2300萬噸，2020年(nian)產(chan)量目(mu)標為2200萬噸-2400萬噸。
截至3月31日，巴(ba)西CSN、托克、英美(mei)資源暫無人(ren)員(yuan)確診。淡水(shui)河谷(gu)有2人確診，其(qi)并(bing)未(wei)說(shuo)明此次(ci)員工確診病例對其(qi)生產和發運的影(ying)響。淡水河谷(gu)稍早宣布，決定于3月(yue)24日起暫時停(ting)止其馬來西亞(ya)TRMT混礦(kuang)物(wu)流中(zhong)心至少(shao)持續到(dao)3月31日(ri)，影響出口46萬噸。整體(ti)來看，目前疫(yi)情對礦區生產無影(ying)響，對部分(fen)礦山混(hun)礦、港口發(fa)運影(ying)響有限。2020年，巴西(xi)礦山產量預計同比增加3650萬噸-5350萬(wan)噸，增量(liang)主要來自恢復此前關(guan)停的(de)部分產能和S11D項目(mu)。
四(si) 其他國家鐵礦石供應存在不確(que)定性
2019年，礦價大幅上漲刺激(ji)其他國(guo)(guo)家鐵礦石出(chu)口(kou)量明顯(xian)增(zeng)加。中(zhong)國(guo)(guo)自澳(ao)大利亞(ya)、巴西累計進口(kou)鐵礦石8.93億噸，同比下降2100萬噸(dun)；自其他國家(jia)累計進口鐵礦石1.76億噸，同比增加1600萬噸，基本(ben)上(shang)填補(bu)了對澳大利亞和(he)巴西(xi)的(de)供(gong)應缺口。2020年1-2月(yue)，中國自除澳巴外其他國家累計進口鐵(tie)礦石3387萬噸(dun)，同比增加722萬噸，彌補了同期巴西發運減(jian)量。除伊(yi)朗、阿拉伯聯合酋長國供(gong)應有百萬噸水(shui)平(ping)的下降(jiang)外(wai)，多數其他(ta)主要國家(jia)鐵礦石供(gong)應量同比增(zeng)加，其中印(yin)度同比增(zeng)加340萬噸。
從(cong)排名位居前列的進口來源看，受疫情影響，南非Kumba礦區(qu)的Sishen和Kolomela礦(kuang)山將以約(yue)50%的(de)勞動力水平運營，3月27日(ri)將其2020年目標產量下(xia)調200萬(wan)噸-300萬噸(dun)至(zhi)3900萬噸-4100萬(wan)噸。南(nan)非從3月26日零(ling)時至4月16日零時實行全國(guo)封鎖(suo)，其最大的鐵礦石發(fa)運港Saldanha等運輸港口(kou)關閉，預計影響鐵礦(kuang)石出口(kou)384萬噸。印(yin)度部分鐵礦石(shi)出口港(gang)也發布(bu)不可抗(kang)力(li)聲明(ming)，于3月22日起生(sheng)效，關停時間為21天，累(lei)計影(ying)響(xiang)鐵礦石出口50萬噸。首鋼秘(mi)魯項目選(xuan)礦廠應當地政府要(yao)求于3月16日至4月(yue)12日停(ting)產，預(yu)計影響產量約180萬噸，后期能否復產需進一步跟蹤，預計其2020年(nian)發運量(liang)與2019年(nian)基本持平。伊朗(lang)新冠疫情(qing)確診(zhen)人數較多，若疫情(qing)繼續擴散，將(jiang)影響其(qi)鐵礦石對外出口。加拿大(da)Scully項目2020年有300萬噸左右增量，ChampionIron礦(kuang)山在(zai)2020年初開始擴產計(ji)劃，Baffinland礦(kuang)山2021計劃提產(chan)至1800萬(wan)噸(dun)。受疫(yi)情影響，加拿大魁北克省政府(fu)要(yao)求采礦業從3月24日(ri)0:00時起(qi)至4月13日將運營活動(dong)減少至最低程度，ChampionIron擴產計劃(hua)第二階(jie)段相關的資本支出(chu)計劃(hua)已暫停。
綜(zong)合來(lai)看(kan)，疫情(qing)預計累計影(ying)響南非、印度、加拿大、秘魯鐵礦石出口(kou)約500萬噸。未來，加拿大(da)存在(zai)較大(da)增(zeng)產可能，2020年(nian)產能增量(liang)約百萬噸(dun)；南非Kumba礦區減產最高可對我國影響約60萬噸鐵礦(kuang)石；印度(du)和(he)伊朗存(cun)在年內禁止出口鐵礦(kuang)石的風險。
五(wu) 后期全球鐵礦石資源增(zeng)加(jia)，中國可利用(yong)進口礦相(xiang)應增(zeng)加(jia)
從季節規律來看，一季度，受天氣因素影(ying)響(xiang)，四(si)大礦山發運量(liang)處于年內(nei)最低水平；二(er)季度，隨(sui)著(zhu)天氣的好轉，供(gong)應量(liang)逐步回升(sheng)，發運高峰期(qi)集中(zhong)在下半年。
從當前境外(wai)疫情的發展(zhan)形(xing)勢來看，海外(wai)鋼廠仍有進一步減產的可能，而疫情對鐵(tie)礦石供應(ying)端礦區生產影響不大(da)，對港口(kou)發運造(zao)成一定(ding)影響。二季度以后(hou)，隨著(zhu)全球鐵(tie)礦石資(zi)源供應(ying)增(zeng)加(jia)，中國(guo)可利用(yong)進口(kou)礦總量相(xiang)應(ying)增(zeng)加(jia)。參(can)考2019年(nian)和2020年(nian)前(qian)兩(liang)月海關總署數據，假定(ding)2020年(nian)除澳大利亞和巴(ba)西外，其他國(guo)家或地區(qu)的鐵礦石供應與2019年持平，預計2020年(nian)中國可利(li)用進口礦將同比(bi)增加(jia)4000萬噸-9000萬噸。
需(xu)要注(zhu)意的(de)是，全球鐵礦(kuang)(kuang)(kuang)石(shi)資源高度集中，供(gong)(gong)應(ying)鏈(lian)較為脆(cui)弱，四大礦(kuang)(kuang)(kuang)山對(dui)鐵礦(kuang)(kuang)(kuang)石(shi)供(gong)(gong)應(ying)鏈(lian)的(de)影響(xiang)舉足輕重(zhong)。后期，仍須密(mi)切關注(zhu)國內外鋼鐵企業停產(chan)、減產(chan)情(qing)況，以(yi)及礦(kuang)(kuang)(kuang)山疫情(qing)發(fa)展、所在地區天氣、生產(chan)、運(yun)輸、檢修、出(chu)口政策(ce)等一系列信息。
