11月國(guo)內(nei)市(shi)場鋼材價格呈(cheng)小幅(fu)上升態勢
后(hou)期將繼續保持波動(dong)走勢(shi)
11月份，盡管市場(chang)處于(yu)鋼材消(xiao)費(fei)淡季，但受供暖(nuan)季限(xian)產措施影響，市場(chang)預(yu)期明顯(xian)上升，鋼材價(jia)格(ge)環比呈小幅上升態勢(shi)。從(cong)總體態勢(shi)看，年末市場(chang)供需處于(yu)基(ji)本平衡態勢(shi)，受天氣轉冷影響，需求也將(jiang)有所下降。預(yu)計后期鋼材價(jia)格(ge)將(jiang)繼(ji)續保持波動走勢(shi)。
一、國(guo)內市場鋼材價格(ge)波動上(shang)升，且升幅有所加大(da)
11月(yue)(yue)末，鋼(gang)鐵協會CSPI中國鋼(gang)材價格指數為(wei)118.66點，環比上(shang)升(sheng)2.70點，升(sheng)幅為(wei)2.33%，較上(shang)月(yue)(yue)加大0.45個百分點；與上(shang)年同(tong)期(qi)相比上(shang)升(sheng)28.28點，升(sheng)幅為(wei)31.29%。
1、長材(cai)(cai)、板(ban)材(cai)(cai)價格(ge)均有所上升，長材(cai)(cai)升幅高于板(ban)材(cai)(cai)
11月末(mo)，CSPI長(chang)材(cai)指(zhi)數(shu)為(wei)(wei)(wei)124.89點(dian)(dian)(dian)，環(huan)比(bi)上升(sheng)(sheng)(sheng)(sheng)4.79點(dian)(dian)(dian)，升(sheng)(sheng)(sheng)(sheng)幅(fu)(fu)為(wei)(wei)(wei)3.99%；CSPI板(ban)材(cai)指(zhi)數(shu)為(wei)(wei)(wei)114.54點(dian)(dian)(dian)，環(huan)比(bi)上升(sheng)(sheng)(sheng)(sheng)1.01點(dian)(dian)(dian)，升(sheng)(sheng)(sheng)(sheng)幅(fu)(fu)為(wei)(wei)(wei)0.89%，比(bi)長(chang)材(cai)升(sheng)(sheng)(sheng)(sheng)幅(fu)(fu)低3.10個百分(fen)點(dian)(dian)(dian)；與去年同期相比(bi)，長(chang)材(cai)指(zhi)數(shu)上升(sheng)(sheng)(sheng)(sheng)35.90點(dian)(dian)(dian)，升(sheng)(sheng)(sheng)(sheng)幅(fu)(fu)為(wei)(wei)(wei)40.34%；板(ban)材(cai)指(zhi)數(shu)上升(sheng)(sheng)(sheng)(sheng)20.41點(dian)(dian)(dian)，升(sheng)(sheng)(sheng)(sheng)幅(fu)(fu)為(wei)(wei)(wei)21.68%。今年以來長(chang)材(cai)走(zou)勢好于板(ban)材(cai)。
2、主要鋼材品種價格變化情(qing)況
11月(yue)末，鋼(gang)鐵協(xie)會(hui)監(jian)測的(de)八大鋼(gang)材品種價(jia)(jia)格均(jun)有所上(shang)升(sheng)。其(qi)中(zhong)：高(gao)線、鋼(gang)筋、鍍鋅板和(he)熱軋無縫鋼(gang)管價(jia)(jia)格升(sheng)幅較(jiao)上(shang)月(yue)加大，分別環(huan)比上(shang)升(sheng)151元(yuan)/噸(dun)(dun)、209元(yuan)/噸(dun)(dun)、61元(yuan)/噸(dun)(dun)和(he)15元(yuan)/噸(dun)(dun)；角鋼(gang)、中(zhong)厚板、熱軋卷板和(he)冷軋薄板價(jia)(jia)格升(sheng)幅較(jiao)上(shang)月(yue)收窄，分別環(huan)比上(shang)升(sheng)31元(yuan)/噸(dun)(dun)、6元(yuan)/噸(dun)(dun)、29元(yuan)/噸(dun)(dun)42元(yuan)/噸(dun)(dun)。
3、鋼材價格呈波(bo)動(dong)上(shang)行走勢(shi)
11月份，CSPI國(guo)內鋼材價(jia)格綜(zong)合指數先抑后(hou)(hou)(hou)揚，在第一周小幅下降后(hou)(hou)(hou)，從第二周起(qi)至(zhi)12月第二周，鋼材價(jia)格連(lian)續五周上行。其中11月后(hou)(hou)(hou)兩周和12月前(qian)兩周，漲幅有(you)所加(jia)大，12月第三(san)周呈平穩(wen)態勢。
4、主要(yao)區域(yu)市場(chang)鋼材價格(ge)變化情況
據鋼鐵(tie)協會監測，11月份，全國六大(da)區(qu)(qu)域市(shi)場價格均(jun)有所上(shang)(shang)升(sheng)(sheng)，除西北(bei)(bei)地(di)區(qu)(qu)升(sheng)(sheng)幅收窄外，其他地(di)區(qu)(qu)升(sheng)(sheng)幅均(jun)較(jiao)上(shang)(shang)月加大(da)。華(hua)北(bei)(bei)地(di)區(qu)(qu)漲幅較(jiao)大(da)，環(huan)比上(shang)(shang)升(sheng)(sheng)3.97%；西北(bei)(bei)地(di)區(qu)(qu)漲幅較(jiao)小，環(huan)比上(shang)(shang)升(sheng)(sheng)0.14%。其他地(di)區(qu)(qu)中，東北(bei)(bei)地(di)區(qu)(qu)上(shang)(shang)升(sheng)(sheng)1.10%，華(hua)東地(di)區(qu)(qu)上(shang)(shang)升(sheng)(sheng)2.81%，中南地(di)區(qu)(qu)上(shang)(shang)升(sheng)(sheng)2.52%，西南地(di)區(qu)(qu)上(shang)(shang)升(sheng)(sheng)2.49%。
二、國(guo)內市場(chang)鋼材價格變化因素(su)分析
11月份(fen)是鋼(gang)材需求淡(dan)季。但受環保限產措施(shi)影響(xiang)，全(quan)國(guo)粗鋼(gang)產量有所下降，市場(chang)預期進一步增強，鋼(gang)材價格呈波動上漲走勢。
1、主(zhu)要用鋼(gang)行業保持增長，鋼(gang)材(cai)需(xu)求(qiu)基本平(ping)穩
據國家統計(ji)局數據，1-11月(yue)份(fen)(fen)，全(quan)國固定資(zi)產(chan)投(tou)資(zi)（不含農戶）同比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)(chang)7.2%，增(zeng)(zeng)(zeng)速比(bi)1-10月(yue)份(fen)(fen)回(hui)落0.1個(ge)百(bai)分(fen)點(dian)。其中基礎設施(shi)投(tou)資(zi)同比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)(chang)20.1%，增(zeng)(zeng)(zeng)速比(bi)1-10月(yue)份(fen)(fen)提高0.5個(ge)百(bai)分(fen)點(dian)；全(quan)國房地產(chan)開發投(tou)資(zi)同比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)(chang)7.5%，增(zeng)(zeng)(zeng)速比(bi)1-10月(yue)份(fen)(fen)回(hui)落0.3個(ge)百(bai)分(fen)點(dian)；11月(yue)份(fen)(fen)，規模(mo)以上工業(ye)(ye)增(zeng)(zeng)(zeng)加值同比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)(chang)6.1%，比(bi)10月(yue)份(fen)(fen)回(hui)落0.1個(ge)百(bai)分(fen)點(dian)；制造業(ye)(ye)PMI為51.8%，比(bi)10月(yue)份(fen)(fen)上升0.2個(ge)百(bai)分(fen)點(dian)，延續擴張發展態勢。從總體(ti)情況看，主要用(yong)鋼(gang)行業(ye)(ye)保持增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)(chang)，鋼(gang)材需(xu)求基本平穩。
2、環保限產影響(xiang)較大，市場預期進一步增強
隨著(zhu)天氣轉冷，鋼(gang)(gang)材市(shi)場(chang)進入需(xu)求淡季，受(shou)環(huan)保限產措施影響，鋼(gang)(gang)鐵產量(liang)有(you)(you)所下降，市(shi)場(chang)供(gong)需(xu)呈偏緊態勢。11月(yue)份，全國粗(cu)鋼(gang)(gang)產量(liang)6615萬(wan)噸(dun)(dun)(dun)，平均(jun)日(ri)產粗(cu)鋼(gang)(gang)220.50萬(wan)噸(dun)(dun)(dun)，環(huan)比下降5.5%；出(chu)口鋼(gang)(gang)材535萬(wan)噸(dun)(dun)(dun)，進口鋼(gang)(gang)材114萬(wan)噸(dun)(dun)(dun)，凈出(chu)口鋼(gang)(gang)材折(zhe)合(he)粗(cu)鋼(gang)(gang)437萬(wan)噸(dun)(dun)(dun)，環(huan)比增長(chang)4.5%。按日(ri)歷天數計算，本月(yue)國內(nei)市(shi)場(chang)粗(cu)鋼(gang)(gang)日(ri)均(jun)供(gong)給量(liang)為(wei)205.93萬(wan)噸(dun)(dun)(dun)，環(huan)比減(jian)少14.01萬(wan)噸(dun)(dun)(dun)，降幅(fu)為(wei)6.8%，受(shou)市(shi)場(chang)預期上升影響，鋼(gang)(gang)材價格繼續(xu)上漲(zhang)，且漲(zhang)幅(fu)有(you)(you)所加大。
3、鐵礦(kuang)石、廢鋼價格繼續(xu)上(shang)漲，成本(ben)上(shang)升壓力加(jia)大
據(ju)鋼鐵(tie)協會監測，11月末，CIOPI進口(kou)鐵(tie)礦石(shi)價(jia)格(ge)環(huan)(huan)比(bi)上(shang)升(sheng)9.23美元/噸，漲幅(fu)為15.86%；國(guo)產鐵(tie)精礦價(jia)格(ge)605元/噸，與上(shang)月持平；煉焦煤、冶金焦價(jia)格(ge)繼續下跌，分(fen)別環(huan)(huan)比(bi)下跌150元/噸和(he)214元/噸，降幅(fu)分(fen)別為9.74%和(he)11.23%；廢鋼和(he)普(pu)碳方坯價(jia)格(ge)繼續上(shang)漲，環(huan)(huan)比(bi)分(fen)別上(shang)漲97元/噸和(he)140元/噸，漲幅(fu)為5.26%和(he)3.71%。
三、國(guo)際市場鋼材價格繼續下(xia)降，降幅(fu)有所收窄
11月，CRU國(guo)際鋼材綜(zong)合價格指數為172.5點(dian)，環比(bi)下降3.0點(dian)，降幅為1.7%，降幅較(jiao)上月收窄0.8個(ge)百(bai)分點(dian)；同比(bi)上升31.0點(dian)，升幅為21.9%。
1、長(chang)、板材(cai)價格繼續下降，板材(cai)降幅(fu)小(xiao)于長(chang)材(cai)
11月，CRU長(chang)(chang)材指(zhi)數(shu)為(wei)186.3點，環比(bi)下(xia)降3.6點，降幅(fu)(fu)為(wei)1.9%；CRU板材指(zhi)數(shu)為(wei)165.6點，環比(bi)下(xia)降2.7點，降幅(fu)(fu)為(wei)1.6%，降幅(fu)(fu)比(bi)長(chang)(chang)材低0.3個百分點；與上(shang)年同期(qi)相比(bi)，CRU長(chang)(chang)材指(zhi)數(shu)上(shang)升45.4點，升幅(fu)(fu)為(wei)32.2%；CRU板材指(zhi)數(shu)上(shang)升23.9點，升幅(fu)(fu)為(wei)16.9%。
2、北(bei)美降幅加大、歐洲(zhou)由升轉降、亞(ya)洲(zhou)降幅收窄(zhai)
（1）北美市場
11月(yue)(yue)(yue)，CRU北美(mei)(mei)鋼材價格指(zhi)數為166.7點(dian)(dian)，環(huan)比(bi)下(xia)降(jiang)(jiang)(jiang)3.6點(dian)(dian)，降(jiang)(jiang)(jiang)幅為2.1%，較上月(yue)(yue)(yue)加大0.5個(ge)百分(fen)點(dian)(dian)。11月(yue)(yue)(yue)份，美(mei)(mei)國制(zhi)造業PMI為58.2%，環(huan)比(bi)下(xia)降(jiang)(jiang)(jiang)0.5個(ge)百分(fen)點(dian)(dian)，其中(zhong)：新訂單指(zhi)數上升0.6個(ge)百分(fen)點(dian)(dian)，庫(ku)存指(zhi)數下(xia)降(jiang)(jiang)(jiang)1.0個(ge)百分(fen)點(dian)(dian)；11月(yue)(yue)(yue)末(mo)，美(mei)(mei)國粗鋼產能利用(yong)率73.0%，比(bi)上月(yue)(yue)(yue)末(mo)下(xia)降(jiang)(jiang)(jiang)1.6個(ge)百分(fen)點(dian)(dian)。本月(yue)(yue)(yue)美(mei)(mei)國中(zhong)西部鋼廠熱軋(ya)帶卷價格由(you)降(jiang)(jiang)(jiang)轉升，鋼筋價格保(bao)持平穩，小(xiao)型材價格由(you)平轉降(jiang)(jiang)(jiang)，線材、型鋼、中(zhong)厚板、冷軋(ya)帶卷和熱浸鍍鋅價格繼續下(xia)降(jiang)(jiang)(jiang)。
（2）歐洲市場
11月，CRU歐(ou)洲鋼材(cai)價格(ge)指數為(wei)(wei)186.8點(dian)，環(huan)比(bi)下(xia)降(jiang)1.1點(dian)，降(jiang)幅為(wei)(wei)0.6%，環(huan)比(bi)由升(sheng)轉(zhuan)降(jiang)。11月份，歐(ou)元區(qu)制造(zao)業(ye)(ye)PMI為(wei)(wei)60.1%，環(huan)比(bi)上升(sheng)1.6個百分點(dian)。其中，德(de)國制造(zao)業(ye)(ye)PMI為(wei)(wei)62.5%，法國制造(zao)業(ye)(ye)PMI為(wei)(wei)57.7%，意(yi)大利(li)制造(zao)業(ye)(ye)PMI為(wei)(wei)56.6%，西班牙(ya)制造(zao)業(ye)(ye)PMI為(wei)(wei)55.8%。本月德(de)國市場(chang)鋼筋、線材(cai)和型鋼價格(ge)由升(sheng)轉(zhuan)降(jiang)，小型材(cai)價格(ge)繼續上升(sheng)，板帶材(cai)價格(ge)繼續下(xia)降(jiang)。
（3）亞洲市場
11月，CRU亞(ya)洲鋼材(cai)價格指(zhi)數為(wei)168.0點(dian)，環(huan)比(bi)下降(jiang)(jiang)3.6點(dian)，降(jiang)(jiang)幅為(wei)2.1%，較上月收窄(zhai)(zhai)2.9個(ge)(ge)百(bai)分點(dian)。11月份，日本制(zhi)(zhi)造(zao)業PMI為(wei)53.6%，環(huan)比(bi)下降(jiang)(jiang)0.8個(ge)(ge)百(bai)分點(dian)；韓(han)國制(zhi)(zhi)造(zao)業PMI為(wei)51.2%，環(huan)比(bi)上升(sheng)1.0個(ge)(ge)百(bai)分點(dian)；中國制(zhi)(zhi)造(zao)業PMI為(wei)51.8%，環(huan)比(bi)上升(sheng)0.2個(ge)(ge)百(bai)分點(dian)。本月遠(yuan)東市(shi)場小型材(cai)、型鋼價格由(you)降(jiang)(jiang)轉(zhuan)升(sheng)，其他品種(zhong)鋼材(cai)價格繼續下降(jiang)(jiang)，但(dan)降(jiang)(jiang)幅有所收窄(zhai)(zhai)。
四、后期鋼材(cai)市場(chang)價格走勢分析(xi)
隨著天氣轉(zhuan)冷，我(wo)國大(da)部(bu)分(fen)地區(qu)室外(wai)施(shi)工基本停滯，后期市場將進入需求淡季(ji)。受(shou)供暖季(ji)限產面不斷擴大(da)影響，鋼(gang)鐵(tie)產量也將有所減少，市場總體(ti)處于(yu)弱平衡態勢，鋼(gang)價(jia)難(nan)以大(da)幅上漲，仍(reng)將呈波動走勢。
1、宏觀經濟平(ping)穩運行(xing)，鋼材需求相對平(ping)穩
黨的(de)十九大報(bao)告指出，目前中國(guo)經濟發展已經從高(gao)(gao)速增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)階段轉(zhuan)向高(gao)(gao)質量(liang)發展階段，經濟工(gong)作的(de)重(zhong)點集(ji)中在(zai)提(ti)高(gao)(gao)發展質量(liang)、推進結構調整(zheng)、轉(zhuan)換新舊動(dong)能等方面。從需(xu)(xu)求(qiu)方面看(kan)，我國(guo)經濟保(bao)(bao)持(chi)穩(wen)(wen)中向好態勢(shi)，基本(ben)建設(she)(she)力度的(de)加大，以(yi)及“一帶一路(lu)(lu)”建設(she)(she)的(de)拉動(dong)，使得鋼(gang)鐵(tie)產(chan)(chan)品需(xu)(xu)求(qiu)保(bao)(bao)持(chi)相對穩(wen)(wen)定。1-11月(yue)(yue)份，全國(guo)基礎設(she)(she)施投資增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)20.1%，增(zeng)(zeng)(zeng)速比1-10月(yue)(yue)提(ti)高(gao)(gao)0.5個百分點；1-11月(yue)(yue)份，發電量(liang)57118.2億千瓦(wa)時，同比增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)5.7%，繼續(xu)保(bao)(bao)持(chi)平穩(wen)(wen)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)；11月(yue)(yue)份，鋼(gang)鐵(tie)行業(ye)相關下游(you)產(chan)(chan)業(ye)繼續(xu)保(bao)(bao)持(chi)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)態勢(shi)，通用(yong)設(she)(she)備(bei)制(zhi)造業(ye)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)8.9%，專用(yong)設(she)(she)備(bei)制(zhi)造業(ye)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)10.1%，汽車制(zhi)造業(ye)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)9.4%，鐵(tie)路(lu)(lu)、船(chuan)舶、航(hang)(hang)空航(hang)(hang)天和(he)其他運輸設(she)(she)備(bei)制(zhi)造業(ye)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)8.1%，電氣機械和(he)器材制(zhi)造業(ye)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)10.5%。預計后期鋼(gang)材需(xu)(xu)求(qiu)將繼續(xu)保(bao)(bao)持(chi)相對平穩(wen)(wen)。
2、市場(chang)供需基本平衡，鋼價呈小幅波動(dong)走勢
進入供暖季以來，各級地(di)方政府加(jia)大了環保限產和督查力度。11月(yue)份全國(guo)粗鋼(gang)(gang)日均產量連續三個月(yue)下降(jiang)，降(jiang)至今年3月(yue)份以來的(de)最低水平。但由(you)于鋼(gang)(gang)價上漲，企業盈利增加(jia)，市場(chang)上也出現(xian)新建電(dian)爐增加(jia)、部分取締的(de)中頻爐轉(zhuan)為電(dian)爐產能，以及“批小建大”的(de)現(xian)象(xiang)。同時，受(shou)利益驅使，個別地(di)區的(de)“地(di)條鋼(gang)(gang)”有死灰復燃的(de)跡象(xiang)。如果這些違規產能釋放，將(jiang)不(bu)利于鋼(gang)(gang)材價格(ge)平穩(wen)運行。
3、鋼材庫存由(you)升轉降，后期市(shi)場壓力有(you)所減(jian)輕
據(ju)鋼(gang)鐵協(xie)會(hui)統計，11月末(mo)，全國主要市場(chang)鋼(gang)材庫(ku)存836萬(wan)噸(dun)，環比(bi)10月末(mo)減少(shao)163萬(wan)噸(dun)，降幅為16.35%。鋼(gang)材庫(ku)存由升轉降，顯(xian)示市場(chang)需(xu)求形(xing)勢較好，后期(qi)市場(chang)壓力有所減輕。
后期市場(chang)需要關注的(de)主要問(wen)題：
一是受供(gong)(gong)暖(nuan)季限產(chan)措施影響，市場預(yu)(yu)期(qi)明顯上升。11月全國粗(cu)鋼平(ping)均(jun)日產(chan)降至(zhi)220.50萬噸，環比下(xia)降6.1%。預(yu)(yu)計(ji)12月份鋼鐵產(chan)量(liang)還會有所下(xia)降，市場對后期(qi)供(gong)(gong)需(xu)形勢(shi)預(yu)(yu)期(qi)呈偏(pian)緊態勢(shi)。鋼鐵企業應結合市場供(gong)(gong)需(xu)形勢(shi)變化，合理安排生產(chan)經營，維護鋼材市場平(ping)穩(wen)運行(xing)。
二(er)是進口鐵礦(kuang)石價(jia)(jia)格(ge)(ge)高位波(bo)動，不(bu)利于(yu)企(qi)業降(jiang)(jiang)低成(cheng)本。據鋼(gang)鐵協會監測，截(jie)止12月(yue)14日，CIOPI進口鐵礦(kuang)石價(jia)(jia)格(ge)(ge)為66.23美元(yuan)/噸，比10月(yue)末上(shang)升(sheng)13.78%。同期CSPI中國鋼(gang)材價(jia)(jia)格(ge)(ge)指數(shu)僅上(shang)漲(zhang)8.90%，遠低于(yu)鐵礦(kuang)石價(jia)(jia)格(ge)(ge)漲(zhang)幅，同時，12月(yue)份焦煤、煤炭、廢鋼(gang)價(jia)(jia)格(ge)(ge)也呈環比上(shang)升(sheng)態勢，企(qi)業降(jiang)(jiang)成(cheng)本壓力仍然較大。
三是鋼材(cai)出(chu)(chu)口小幅(fu)反彈(dan)，后期出(chu)(chu)口難度仍較(jiao)大。11月份全國(guo)(guo)鋼材(cai)出(chu)(chu)口量為535萬噸(dun)，環比增(zeng)加37萬噸(dun)，增(zeng)幅(fu)為7.4%。在連續3個月下(xia)降后出(chu)(chu)現回升。但由于(yu)國(guo)(guo)內市場鋼材(cai)價格明顯好于(yu)國(guo)(guo)際(ji)市場，后期我(wo)國(guo)(guo)鋼材(cai)出(chu)(chu)口仍難以大幅(fu)增(zeng)長。
