鐵礦(kuang)石價(jia)格狂跌，國內鋼企(qi)欲建(jian)立靈活定價(jia)機制(zhi)
從(cong)去年4月(yue)開始，相關鐵礦石價格一路狂跌，3月26日最新指數價格鐵破55美元至54美元／噸，跌幅同比超(chao)過50%。
隨著鐵礦石價格一(yi)路狂跌，并已經(jing)開始(shi)接近作(zuo)為外礦成(cheng)本線風向標的FMG成(cheng)本線(xian)，為避免原料采(cai)購風險，國(guo)內各大鋼企開始(shi)紛(fen)紛(fen)縮減長協(xie)礦，并開始(shi)增加現貨采(cai)購、多(duo)指數(shu)定價等議價方式(shi)，保持(chi)了數(shu)十年的礦山(shan)價格堡壘松(song)動跡象越發明顯。
在3月25日—27日于(yu)石家莊召開的2015年冶金礦(kuang)產(chan)品國(guo)際會(hui)議上(shang)，十多家國(guo)內鋼(gang)(gang)企表示(shi)：“在鋼(gang)(gang)材價格更為疲(pi)軟(ruan)的情況(kuang)下(xia)，國(guo)內鋼(gang)(gang)企并沒有因為鐵礦(kuang)石價格的下(xia)降獲得(de)盈利，在今年前(qian)兩月的運營(ying)都(dou)以虧損交卷，這讓鋼(gang)(gang)廠對鐵礦(kuang)石大宗原料的采購(gou)更為謹慎，普(pu)遍采取低庫存思路以維持生(sheng)產(chan)。”
縮減長協礦
在(zai)鐵礦(kuang)石價(jia)(jia)格上升周(zhou)期，長協礦(kuang)作為(wei)穩定(ding)礦(kuang)價(jia)(jia)的(de)一(yi)種定(ding)價(jia)(jia)機(ji)制，一(yi)直是國內大(da)型(xing)鋼(gang)廠比較傾向(xiang)的(de)采購形式，但從(cong)去年開始，鐵礦(kuang)石價(jia)(jia)格持續下跌，從(cong)去年4月9日的119美元／噸下降(jiang)到目前的(de)54美元(yuan)／噸，以往的長協礦(kuang)定價開始失去價格優(you)勢，還可能增加采購成本。
“在鐵礦(kuang)石價格(ge)下行通道(dao)過程中，前期(qi)(qi)購(gou)置的(de)高(gao)價礦(kuang)經過一個(ge)生產周期(qi)(qi)生產出的(de)鋼材，與(yu)當期(qi)(qi)價格(ge)相比虧損明顯。“中國鋼鐵工業協(xie)會(hui)某高(gao)層領導指(zhi)出。
在此背景(jing)下，以(yi)往(wang)的高庫(ku)存運轉(zhuan)更加大(da)鋼企虧損(sun)風險，加之國內鋼材價格疲(pi)軟不(bu)振(zhen)，鋼企補庫(ku)意愿越發低(di)迷，壓低(di)庫(ku)存、縮(suo)減長協(xie)礦訂單(dan)量(liang)以(yi)及合約周(zhou)期，成為很多鋼企的共同選擇(ze)。
首鋼國際方面表(biao)示，“在2013年一輪(lun)長協礦到期(qi)(qi)后，我(wo)們將長期(qi)(qi)合(he)同(tong)調成了短(duan)期(qi)(qi)合(he)同(tong)，合(he)同(tong)周期(qi)(qi)縮(suo)短(duan)了1到2年(nian)(nian)；到(dao)去年(nian)(nian)底今年(nian)(nian)年(nian)(nian)初，我們有第二輪到(dao)期(qi)，大的方針是(shi)減量(liang)，從長(chang)協礦的整體量(liang)計算是(shi)減了大約20%。
一(yi)直(zhi)通過長協(xie)礦(kuang)制(zhi)度采(cai)購(gou)鐵礦(kuang)石的(de)寶鋼(gang)(gang)方面也表示，“待(dai)湛江項目的(de)需求上來(lai)之后，將會考慮(lv)采(cai)購(gou)現貨(huo)礦(kuang)。”據介紹，寶鋼(gang)(gang)方面的(de)用(yong)(yong)料結(jie)構近年來(lai)沒有大的(de)調整，因而長協(xie)礦(kuang)制(zhi)度一(yi)直(zhi)沿(yan)用(yong)(yong)。
馬鋼方面介紹，“公(gong)司去年進口礦約(yue)1600萬(wan)噸，用料結構(gou)幾(ji)年(nian)來(lai)基本沒有大(da)的調整(zheng)，采購方式主(zhu)要是長(chang)協礦70%，現貨30%，長(chang)協礦去年(nian)以來也有(you)(you)陸陸續(xu)續(xu)的到期，目前在和供應(ying)商談判(pan)，長(chang)協礦這塊(kuai)也減量了(le)，有(you)(you)120多萬噸，減(jian)的(de)主(zhu)要(yao)是市場(chang)結合度(du)比較(jiao)差的(de)，或者它(ta)搭售(shou)的(de)其他品(pin)味的(de)鐵礦石。”
在(zai)縮(suo)減(jian)長協礦的同(tong)時，鋼企(qi)普遍采取低庫存戰(zhan)略。
河北(bei)鋼鐵集團(tuan)方面表示，“目(mu)前集團(tuan)鐵礦石的庫存(cun)保持在21天(tian)，可以說(shuo)非常低(di)的，目的是避免鐵礦石價格暴跌的時候(hou)給公司帶來的風險”。
馬鋼方面表(biao)示，“公(gong)司的庫存都在緩慢下(xia)降，目(mu)前(qian)的庫存周期，不到20天。”
鞍(an)鋼(gang)方面則表示，“庫存由以前的一個月或者1個半月的(de)(de)存(cun)量(liang)(liang)降(jiang)低到目前的(de)(de)兩(liang)周(zhou)以內(nei)，這(zhe)對降(jiang)低成本以及資(zi)金占有量(liang)(liang)效果明顯，要解決的(de)(de)主要問題就是組織(zhi)好現貨采購，保證生產需要。
河北(bei)敬業集團則表示，2015年將采取快進快出的模式(shi)，庫存維持在7天(tian)以內。
謀求靈活定價機(ji)制
與壓低(di)庫(ku)存(cun)、縮減長協礦相對應的是，國內鋼企開始普遍(bian)增加現(xian)貨采購量(liang)，并(bing)設法達(da)成更靈(ling)活的定價機制。
除(chu)了上(shang)述(shu)寶(bao)鋼、馬鋼等鋼企外(wai)，包鋼股(gu)份也表示將增加現貨采購。
包鋼股份表示，“公司(si)在鐵礦(kuang)石用料方面(mian)，自產礦(kuang)占(zhan)60%，從(cong)海(hai)外進口200多萬噸，比較少，從蒙古也進口100～200萬噸的(de)(de)礦，目前鐵礦石價格下降到這個程(cheng)度上，對內(nei)陸(lu)鋼廠的(de)(de)壓(ya)力更大(da)，由(you)于成本的(de)(de)問題，自產礦成本壓(ya)力比較(jiao)大(da)，與進(jin)口(kou)礦相比沒有什(shen)么優勢(shi)，包鋼后面也會從(cong)(cong)海(hai)外多(duo)進(jin)口(kou)一些礦，原來的(de)(de)進(jin)口(kou)礦多(duo)是長(chang)(chang)協，后面也不(bu)計(ji)劃增加長(chang)(chang)協礦，多(duo)從(cong)(cong)現(xian)貨市場采購。”
民營鋼企方面，多以現貨采購為主，河北縱橫(heng)鋼鐵(tie)表(biao)示，旗(qi)下的中(zhong)鐵(tie)裝(zhuang)備去(qu)年鋼鐵(tie)產量1000萬噸，所(suo)用(yong)鐵礦石(shi)幾乎全部(bu)為外礦，其中(zhong)長(chang)協(xie)礦不到10%；河(he)北(bei)敬業集(ji)團(tuan)也表示，進(jin)口礦(kuang)中(zhong)長協礦(kuang)占比很少，不到10%，主要是(shi)從貿易商中(zhong)采購。
實際(ji)上，對國內鋼企(qi)來說，與海(hai)外礦山達(da)成的長(chang)協(xie)礦定價(jia)在很多方面條件依然(ran)比較苛刻，這也(ye)增(zeng)加(jia)了(le)鋼企(qi)縮減長(chang)協(xie)礦、尋求更多定價(jia)方式的意(yi)愿(yuan)。
鞍鋼方面表示，“隨著自產(chan)礦產(chan)量的增加，公司進口礦將由1500萬噸降到1200萬噸(dun)，長(chang)協(xie)礦(kuang)(kuang)也在大幅(fu)減少(shao)，我(wo)們認為(wei)礦(kuang)(kuang)山的條件(jian)比較苛刻，我(wo)們不(bu)能(neng)接受，此外目前現(xian)貨(huo)市(shi)場貨(huo)量比較多，不(bu)簽長(chang)協(xie)礦(kuang)(kuang)也能(neng)拿(na)到礦(kuang)(kuang)，我(wo)們沒必(bi)要(yao)鎖定這(zhe)么多的礦(kuang)(kuang)。”
“與鋼廠相比，貿易商和礦山的(de)定價更靈(ling)活，比如m+1，同樣(yang)談一年的長協礦(kuang)，貿(mao)易商比較方便的增(zeng)加m+1的條(tiao)件，而鋼廠就比(bi)較(jiao)難拿。我們(men)認(ren)為礦山的礦應該多(duo)擠出來拿到(dao)(dao)市場(chang)(chang)上來賣，如果大家都(dou)減少長協礦，它(ta)們(men)海外礦山肯定拿出來到(dao)(dao)市場(chang)(chang)上賣，這樣市場(chang)(chang)的選擇空間(jian)就大一些(xie)。”鞍(an)鋼方面認(ren)為。
馬鋼方面表示，在今年與海外(wai)礦山的(de)談(tan)判(pan)過程中已經感受到較以往更加寬松的(de)環境，“定(ding)價機(ji)制上，今年比(bi)較靈活(huo)，m、m+1都(dou)可以談。”
民(min)營鋼企在定價機制的(de)談判上更為敏感，河北敬業集團表示，“公司的(de)定價方式(shi)取決(jue)于根據市場(chang)情況，從以(yi)前的(de)多種定價模式(shi)到(dao)現(xian)在的(de)m＋1甚(shen)至m+n,2015年繼續(xu)延(yan)續(xu)這種模式。”
河北縱橫鋼(gang)鐵(tie)也認為(wei)，“為(wei)避免(mian)行情風(feng)險，最(zui)有效的辦(ban)法(fa)就(jiu)是(shi)制定浮動(dong)價，甚至(zhi)是(shi)滯后(hou)的浮動(dong)價，比(bi)如(ru)采取m＋1，制定價越滯后越好。”
不(bu)過河(he)北鋼鐵集團認為，“雖然目(mu)前礦山價格在(zai)下跌，但說(shuo)有(you)話語權還為時過早。”
中鋼協(xie)數據顯(xian)示(shi)，2014年中國進(jin)口鐵礦石量為9.33億噸，同比(bi)增長13.8%，對(dui)外依存(cun)度進一步提高到78.5%，同比提(ti)高9.7個百(bai)分(fen)點(dian),而(er)中國冶金規劃(hua)研(yan)究(jiu)院認(ren)為，2015年(nian)我(wo)國進口鐵礦石數量(liang)仍會(hui)增加，預(yu)計(ji)將(jiang)達到約9.8億噸。
業內人士(shi)認為，我國進口鐵(tie)礦石年以(yi)數億噸計，很多(duo)鋼企(qi)年進口鐵(tie)礦石上(shang)千萬(wan)噸，鐵(tie)礦石價格只要浮動1美元，對這(zhe)些鋼企(qi)而言就是幾千萬(wan)甚至(zhi)上億(yi)元的成(cheng)本波動(dong)，而去(qu)年(nian)鋼鐵行業銷售利潤率只有0.85%，在盈利極微弱的(de)(de)行(xing)業(ye)背景下，建立更(geng)靈活的(de)(de)定價機制對保證鋼(gang)鐵企業(ye)穩定運行(xing)意義重(zhong)大。
