澳大利亞工業、科學、能源與資源部在其2021年6月發布的資源與能源季度報告中稱，由于全球經濟從新冠肺炎疫情的影響中持續復蘇，預計2021年全球鋼鐵需求將同比增長5.8%，但這一預期面臨疫情進一步爆發和疫苗接種延遲的下行風險。隨著市場逐步恢復至常態，預計2022年全球鋼鐵需求增速將放緩至2.7%。
在供應鏈復蘇(su)之際，強勁(jing)的需(xu)求已導致美國、歐(ou)盟和(he)亞洲多個(ge)地區的鋼材價格在2021年上半年創下(xia)新(xin)紀錄。隨著這種需(xu)求沖(chong)動消(xiao)退(tui)，以(yi)及供應持續(xu)恢復，預(yu)計2021年下(xia)半年鋼材價格將(jiang)有所回(hui)落。
1、全球(qiu)粗鋼產量隨經濟復蘇反(fan)彈
隨著各主要經(jing)濟(ji)體(ti)逐(zhu)步擺(bai)脫新(xin)(xin)冠肺炎(yan)疫(yi)情影響，全球粗鋼產量繼(ji)續強(qiang)勁反彈，2021年(nian)一季度同比(bi)增長10%。2021年(nian)3月，美(mei)國、歐盟、日(ri)本和印(yin)度的(de)粗鋼產量都已經(jing)恢復到新(xin)(xin)冠肺炎(yan)疫(yi)情爆(bao)發(fa)前的(de)水(shui)平。
預計(ji)2021年(nian)全球(qiu)經(jing)濟(ji)同比增(zeng)長(chang)將(jiang)達到(dao)6.0%，至少是40年(nian)來最快的(de)速度。世(shi)界上最大(da)的(de)兩個(ge)經(jing)濟(ji)體(ti)——美國和中(zhong)國——處(chu)于復蘇的(de)前沿，預計(ji)2021年(nian)美國和中(zhong)國的(de)國內生產(chan)總值(zhi)將(jiang)分別(bie)同比增(zeng)長(chang)6.4%和8.4%。預計(ji)2022年(nian)全球(qiu)經(jing)濟(ji)復蘇的(de)步(bu)伐將(jiang)放緩，同比增(zeng)長(chang)在4.4%。
2、需求復蘇(su)和供應緊張推動中(zhong)國鋼材價(jia)格創新高
繼2020年(nian)粗鋼產量再創紀錄后(hou)，2021年(nian)中(zhong)國(guo)粗鋼產量繼續保持(chi)增(zeng)長(chang)。中(zhong)國(guo)經(jing)濟(ji)受益(yi)于中(zhong)國(guo)政(zheng)府(fu)推動(dong)新(xin)的(de)(de)基礎設施建設以(yi)及擴(kuo)張性(xing)貨幣政(zheng)策的(de)(de)支(zhi)持(chi)。建筑業的(de)(de)增(zeng)長(chang)是2021年(nian)上半年(nian)中(zhong)國(guo)經(jing)濟(ji)增(zeng)長(chang)的(de)(de)持(chi)續動(dong)力(li)。2021年(nian)下(xia)半年(nian)開始，信貸(dai)增(zeng)長(chang)疲(pi)軟和刺激性(xing)宏觀經(jing)濟(ji)政(zheng)策的(de)(de)逐步弱(ruo)化，可能會(hui)使中(zhong)國(guo)經(jing)濟(ji)增(zeng)速略有(you)放緩。
自(zi)新冠肺炎疫情爆(bao)發以來(lai)，中(zhong)國(guo)商(shang)品消費向更高(gao)(gao)水(shui)平的轉移，以及美(mei)國(guo)和歐(ou)盟等經濟(ji)體工(gong)業(ye)(ye)生(sheng)產水(shui)平的低迷(mi)，支(zhi)撐(cheng)了過去一(yi)年全球對(dui)中(zhong)國(guo)出口需求的顯著增(zeng)長。今(jin)年前四個月(yue)，中(zhong)國(guo)出口同比大幅增(zeng)長，達到2017年以來(lai)的最高(gao)(gao)水(shui)平。由于全球主要(yao)經濟(ji)體將(jiang)(jiang)在2021年下半年繼續開放(fang)，服(fu)務業(ye)(ye)消費將(jiang)(jiang)會回升，將(jiang)(jiang)緩解這(zhe)一(yi)趨(qu)勢，這(zhe)或將(jiang)(jiang)對(dui)中(zhong)國(guo)制造業(ye)(ye)帶來(lai)不利影響。
對中(zhong)國削(xue)減國內粗鋼產量的預期似(si)乎加劇(ju)(ju)了2021年上半年的需求增長，同時(shi)對澳大利亞鐵礦石貿易中(zhong)斷的擔(dan)憂加劇(ju)(ju)，提振了短(duan)期鋼鐵需求。
上(shang)述因素的(de)綜合影(ying)響，使得廣泛用于建筑(zhu)業和(he)(he)制(zhi)造業的(de)熱軋(ya)板(ban)卷和(he)(he)螺紋鋼價格在亞(ya)洲(zhou)現(xian)貨和(he)(he)期貨市場(chang)創(chuang)下歷史新高。這包括5月(yue)初(chu)創(chuang)紀錄的(de)中國(guo)國(guo)內熱軋(ya)板(ban)卷和(he)(he)螺紋鋼現(xian)貨價格分別(bie)達(da)到6720元/噸(dun)(dun)（1041美元/噸(dun)(dun)）和(he)(he)6259元/噸(dun)(dun)（974美元/噸(dun)(dun)）。
2020年(nian)12月(yue)，中國(guo)工業和(he)信息化(hua)部(bu)宣布計(ji)劃在(zai)2021年(nian)削減粗鋼產量(liang)，這一政策是中國(guo)到2060年(nian)實(shi)現“碳中和(he)”的(de)路(lu)線的(de)一部(bu)分(fen)，這可能導致(zhi)到2021年(nian)底產量(liang)減少(shao)30%-50%。
隨(sui)著5月(yue)大宗商品價格(ge)飆升(sheng)，監(jian)管(guan)機構已宣布要更嚴格(ge)地執行限產措施，同時(shi)抑制鋼材和鐵礦石(shi)市場(chang)的(de)投機性采(cai)購。
中國從5月初(chu)開始取消部(bu)分鋼(gang)材(cai)的(de)出(chu)口(kou)退稅，這可(ke)能會降低中國鋼(gang)材(cai)的(de)出(chu)口(kou)水(shui)平。這些措施是為(wei)降低中國鋼(gang)鐵行業總能耗所做的(de)努力，同時也可(ke)能提振(zhen)國內(nei)鋼(gang)材(cai)供應，緩解當前的(de)需求壓(ya)力。
中國(guo)(guo)(guo)國(guo)(guo)(guo)家發(fa)展和改革委(wei)最近(jin)也宣布，將繼續(xu)尋求(qiu)鐵(tie)(tie)礦(kuang)(kuang)石供應的(de)多元化(hua)，目(mu)前(qian)澳大利亞(ya)鐵(tie)(tie)礦(kuang)(kuang)石進口量占(zhan)中國(guo)(guo)(guo)鐵(tie)(tie)礦(kuang)(kuang)石進口總(zong)量的(de)60%。具體措施包括增加(jia)國(guo)(guo)(guo)內(nei)廢(fei)鋼(gang)(gang)回(hui)收，目(mu)標(biao)是(shi)到(dao)2025年(nian)用(yong)廢(fei)鋼(gang)(gang)生(sheng)產(chan)的(de)粗鋼(gang)(gang)占(zhan)比達到(dao)30%。這可能(neng)需要中國(guo)(guo)(guo)目(mu)前(qian)的(de)鋼(gang)(gang)鐵(tie)(tie)生(sheng)產(chan)結(jie)構發(fa)生(sheng)重大轉變，2019年(nian)，中國(guo)(guo)(guo)電爐鋼(gang)(gang)占(zhan)比在11%左右。電爐鋼(gang)(gang)生(sheng)產(chan)通(tong)常(chang)使(shi)用(yong)大量廢(fei)鋼(gang)(gang)作原料。另(ling)外(wai)，鑒于中國(guo)(guo)(guo)很多高爐是(shi)最近(jin)投產(chan)的(de)，因而(er)中國(guo)(guo)(guo)可能(neng)會探(tan)索(suo)增加(jia)高爐-轉爐流程中廢(fei)鋼(gang)(gang)用(yong)量的(de)方(fang)案。然(ran)而(er)，短期內(nei)，當前(qian)全球廢(fei)鋼(gang)(gang)短缺也會制(zhi)約中國(guo)(guo)(guo)廢(fei)鋼(gang)(gang)的(de)使(shi)用(yong)。
中(zhong)國(guo)(guo)(guo)還將尋求擴大(da)國(guo)(guo)(guo)內鐵(tie)礦(kuang)(kuang)石(shi)產(chan)能(neng)(neng)，并確保獲得(de)更多的(de)(de)(de)海外(wai)鐵(tie)礦(kuang)(kuang)石(shi)資(zi)源。相(xiang)對于(yu)澳大(da)利亞和巴西等主要鐵(tie)礦(kuang)(kuang)石(shi)供應(ying)國(guo)(guo)(guo)而(er)言，中(zhong)國(guo)(guo)(guo)鐵(tie)礦(kuang)(kuang)石(shi)的(de)(de)(de)品位相(xiang)對較(jiao)低，邊際(ji)成(cheng)本較(jiao)高，因此中(zhong)國(guo)(guo)(guo)的(de)(de)(de)努力(li)可能(neng)(neng)會集中(zhong)在海外(wai)市(shi)場。擬議中(zhong)的(de)(de)(de)幾內亞西芒(mang)杜鐵(tie)礦(kuang)(kuang)石(shi)開(kai)發(fa)項目備受(shou)關注，被(bei)視為中(zhong)國(guo)(guo)(guo)未來(lai)供應(ying)鏈的(de)(de)(de)一個(ge)關鍵要素，盡管該礦(kuang)(kuang)的(de)(de)(de)生產(chan)仍(reng)需數(shu)年時間。西芒(mang)杜鐵(tie)礦(kuang)(kuang)潛(qian)在產(chan)能(neng)(neng)為每年2億噸，約為西澳大(da)利亞皮爾(er)巴拉(la)地區目前產(chan)量的(de)(de)(de)15%-20%。
3、中國以外地區(qu)粗(cu)鋼產量(liang)復(fu)蘇強勁
除中國外(wai)，全(quan)球經濟復蘇預計將帶動(dong)發(fa)達國家的鋼鐵(tie)需求，預計2021年(nian)同比增(zeng)長8.2%。
盡管(guan)美國粗鋼(gang)(gang)產(chan)量(liang)從新冠肺(fei)炎疫情(qing)(qing)中反(fan)彈的(de)(de)(de)速度較慢，但現在已(yi)恢(hui)復到新冠肺(fei)炎疫情(qing)(qing)前的(de)(de)(de)水(shui)平。2021年3月，美國粗鋼(gang)(gang)總(zong)產(chan)量(liang)為(wei)710萬噸，同(tong)比增長1.0%。美國鋼(gang)(gang)廠的(de)(de)(de)閑(xian)置(zhi)產(chan)能、現有的(de)(de)(de)鋼(gang)(gang)材進口關稅以及(ji)廢鋼(gang)(gang)的(de)(de)(de)持續稀缺，都導致美國鋼(gang)(gang)材供(gong)應緊張。這造(zao)成美國成品鋼(gang)(gang)材訂貨至交(jiao)貨時(shi)間過長，以及(ji)熱軋卷和邊(bian)角(jiao)廢鋼(gang)(gang)價格不斷(duan)創下新的(de)(de)(de)紀錄。
今年(nian)下半年(nian)面臨的另(ling)一個風險(xian)是(shi)目前的半導體(ti)短缺及其對美(mei)國汽(qi)車(che)制造(zao)商(shang)的影響。福特和通用等美(mei)國主(zhu)要汽(qi)車(che)制造(zao)商(shang)已經預(yu)計2021年(nian)汽(qi)車(che)減產(chan)，并都預(yu)測今年(nian)的收益(yi)將會下降（約15億(yi)-25億(yi)美(mei)元）。據估計，2021年(nian)美(mei)國生(sheng)產(chan)的汽(qi)車(che)可能會減少75萬(wan)輛，這將對鋼(gang)材需求(qiu)和廢鋼(gang)供應產(chan)生(sheng)顯著影響。
歐盟粗鋼產量也已恢(hui)復(fu)到新(xin)冠肺炎疫情(qing)前的(de)(de)水平，2021年(nian)(nian)3月粗鋼產量為1420萬噸(dun)。比去年(nian)(nian)同(tong)期(qi)高出17%。2021年(nian)(nian)一(yi)(yi)季(ji)(ji)(ji)度(du)歐盟粗鋼產量也比上年(nian)(nian)同(tong)期(qi)增長(chang)4.2%，這與政府的(de)(de)支持(chi)措施以及被壓抑的(de)(de)需求復(fu)蘇(su)(su)有(you)關。然而，歐盟鋼鐵(tie)生產的(de)(de)復(fu)蘇(su)(su)目前似乎慢于工業生產和(he)鋼鐵(tie)需求的(de)(de)復(fu)蘇(su)(su)，這導致訂貨(huo)至交貨(huo)周期(qi)延長(chang)，而歐洲鋼材市場供應緊張，導致熱軋卷和(he)螺紋鋼價格創下歷史新(xin)高。截至2021年(nian)(nian)3月，許多主(zhu)要鋼鐵(tie)企業在(zai)報告中(zhong)稱今年(nian)(nian)一(yi)(yi)季(ji)(ji)(ji)度(du)是十年(nian)(nian)來(lai)表現最(zui)好(hao)的(de)(de)一(yi)(yi)個季(ji)(ji)(ji)度(du)。
歐盟經濟在2021年的復蘇(su)繼續由建筑業和制造(zao)業帶(dai)動，特(te)別是(shi)在意大利、法國和西(xi)班(ban)牙。不過與(yu)美國一樣(yang)，目前(qian)半(ban)導體(ti)(ti)的短缺仍(reng)是(shi)該地區汽車制造(zao)業復蘇(su)面臨的關鍵風險。
4、到(dao)2023年全球鋼(gang)鐵需求將持續(xu)增長(chang)
目前，一些(xie)國家已經承諾在(zai)未來(lai)幾(ji)十年(nian)(nian)(nian)實現雄心勃勃的(de)(de)碳(tan)(tan)(tan)減(jian)排(pai)(pai)目標。今年(nian)(nian)(nian)4月，美國宣布了(le)新的(de)(de)碳(tan)(tan)(tan)減(jian)排(pai)(pai)目標，即到2030年(nian)(nian)(nian)溫室氣體(ti)排(pai)(pai)放量較(jiao)2005年(nian)(nian)(nian)減(jian)少50%-52%。此前，歐盟（2030年(nian)(nian)(nian)碳(tan)(tan)(tan)排(pai)(pai)放較(jiao)1990年(nian)(nian)(nian)減(jian)少55%）、中國（2060年(nian)(nian)(nian)實現“碳(tan)(tan)(tan)中和”）和日本（2030年(nian)(nian)(nian)碳(tan)(tan)(tan)排(pai)(pai)放較(jiao)2013年(nian)(nian)(nian)減(jian)少46%）等其他(ta)主(zhu)要鋼鐵生產國也設定了(le)類(lei)似(si)的(de)(de)目標。
作為(wei)(wei)能(neng)源(yuan)密集型(xing)行(xing)業，鋼鐵(tie)行(xing)業將直接受到經濟(ji)轉型(xing)的影響。然而(er)，在新冠(guan)肺炎疫情后(hou)經濟(ji)活動復蘇的推動下，短期內(nei)鋼材(cai)需求將持續增(zeng)長。作為(wei)(wei)清(qing)潔能(neng)源(yuan)轉型(xing)的關鍵參與方，鋼鐵(tie)行(xing)業也可能(neng)受益于主要經濟(ji)體(ti)計劃或正在進行(xing)的重大(da)基礎設施(shi)項(xiang)目。這些基礎設施(shi)包括(kuo)升級輸電(dian)和(he)配(pei)電(dian)基礎設施(shi)、風力(li)渦輪機、水力(li)發電(dian)和(he)核電(dian)站。
美(mei)(mei)國(guo)(guo)政府提出(chu)的(de)2.2萬億美(mei)(mei)元的(de)美(mei)(mei)國(guo)(guo)就業(ye)計(ji)劃非常(chang)注重對(dui)新基(ji)礎設(she)施、清潔(jie)技(ji)術和可再生能源的(de)投資。如果計(ji)劃在(zai)國(guo)(guo)會獲(huo)得通過，1.7萬億美(mei)(mei)元的(de)擬(ni)議支出(chu)將用(yong)于基(ji)礎設(she)施，包括(kuo)修復(fu)道路和橋梁、新的(de)公共交通、重建公用(yong)事業(ye)基(ji)礎設(she)施和發展國(guo)(guo)內電動汽車市場。歐(ou)盟和日本也(ye)在(zai)計(ji)劃或出(chu)臺(tai)類(lei)似的(de)基(ji)礎設(she)施“綠色(se)”財政刺激措(cuo)施。
因(yin)此(ci)，在展(zhan)望期內，預計(ji)全球粗(cu)鋼產量每年穩定增長2.8%，到(dao)2023年達到(dao)21億噸(dun)。
從(cong)長遠(yuan)來(lai)看(kan)，鋼鐵(tie)行(xing)業(ye)預計(ji)需要在(zai)技術開發和(he)材料效率方(fang)面(mian)取(qu)得顯著(zhu)進步，以(yi)達到碳減排(pai)的(de)(de)目標。這包(bao)括過程自動化(hua)和(he)人(ren)工智能的(de)(de)應用，轉向使用天然氣(qi)等能源，碳的(de)(de)捕集、利用和(he)儲(chu)存（CCUS）等新技術的(de)(de)開發與應用，以(yi)及氫基生產(chan)的(de)(de)探索等。隨著(zhu)越(yue)來(lai)越(yue)多的(de)(de)企業(ye)采取(qu)碳減排(pai)舉措，遠(yuan)期來(lai)看(kan)（未來(lai)幾十年(nian)），全(quan)球(qiu)鋼鐵(tie)需求預計(ji)與當前水平持平或下(xia)(xia)降。盡管各(ge)國優先考慮(lv)的(de)(de)是經濟(ji)復蘇和(he)財政刺激，但(dan)預計(ji)在(zai)展望期內全(quan)球(qiu)粗(cu)鋼總產(chan)量不會下(xia)(xia)降。
